期权交易赋予买方权利而非义务，最大亏损限于期权费；永续合约则具强制履约义务，风险敞口更高。1、期权通过支付费用获得未来买卖权利，可选择行权或放弃；2、永续合约无到期日，依赖资金费率锚定现货价格；3、期权买方风险有限、收益非线性，卖方与永续合约多空双方均面临无限风险；4、期权受时间价值衰减影响，永续合约受杠杆与资金费率持续影响。
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期权交易是币圈中一种赋予持有者权利而非义务的衍生品交易方式，与永续合约在机制和风险上存在根本区别。
期权交易的本质是购买一份在未来特定时间内以约定价格买卖加密货币的权利。这份权利允许交易者根据市场实际走势决定是否执行交易，从而将最大亏损锁定在初始支付的期权费上。
1、选择看涨或看跌期权：若预期价格上涨，则购买看涨期权（Call Option）；若预期价格下跌，则购买看跌期权（Put Option）。
2、确定行权价格与到期日：在下单时必须设定一个具体的行权价格和期权到期时间，这决定了期权的有效性和内在价值。
3、支付期权费用：买方需向卖方支付一笔非退还的期权费，这是获得该权利的成本，即使最终不行权，此费用也不会返还。
4、决定是否行权：在期权到期前或到期时，如果市场价格优于行权价，可以选择行权获利；否则可放弃行权，仅损失期权费。
永续合约是一种无到期日的期货衍生品，允许交易者通过杠杆进行做多或做空操作，并可无限期持有仓位，其价格通过资金费率机制与现货市场保持锚定。
1、选择做多或做空方向：根据对市场的判断，决定买入（做多）或卖出（做空）合约头寸。
2、设置杠杆倍数：用户可根据账户余额选择适当的杠杆比例，高杠杆会同时放大潜在收益与亏损风险。
3、关注保证金水平：系统实时监控持仓的保证金率，当价格不利变动导致保证金不足时，将触发强制平仓。
4、承担或获取资金费率：每8小时进行一次资金结算，当资金费率为正时，多头支付给空头；为负时则相反。
两者在权利义务、风险结构及盈利模式上有显著不同，适合不同类型的交易策略和风险偏好者。
1、权利与义务的区别：期权买方拥有执行交易的“权利”但无“义务”，而永续合约的买卖双方均承担必须履约的义务。
2、风险上限对比：期权买方的最大损失仅为支付的期权费，具备天然的风险封顶特性；永续合约则面临爆仓风险，极端行情下可能亏损全部本金。
3、杠杆表现形式：期权本身具有隐性超级杠杆效应，在价格大幅波动时收益呈非线性增长；永续合约提供显性固定杠杆，如10倍、20倍等。
4、时间因素影响：期权的价值随时间衰减，越接近到期日，时间价值损耗越快；永续合约无到期日，不受时间衰减直接影响。
5、成本结构差异：期权交易的主要成本是前端支付的期权费；永续合约的主要成本是持仓过程中的资金费率和可能的滑点。
以上就是什么是币圈合约的“期权交易”？它和永续合约有何不同？的详细内容，更多请关注php中文网其它相关文章！
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