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如何计算多头头寸在遭遇20%闪崩时的账户价值?

星降

星降

发布时间:2026-02-06 11:09:49

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来源于php中文网

原创

多头头寸在20%价格闪崩时账户价值缩水,现货按持仓数量×闪崩后价格计算;期货需扣减价差×手数×乘数的浮动亏损;期权则按结算价重估市值。

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如何计算多头头寸在遭遇20%闪崩时的账户价值? - php中文网

多头头寸在遭遇20%价格闪崩时,账户价值将随持仓资产市价同步下挫。计算需基于原始头寸价值、闪崩幅度及杠杆效应(如适用)。

一、基础头寸价值法

该方法适用于无杠杆的现货多头持仓,直接按比例扣减当前市价。不涉及保证金变动,仅反映市值缩水。

1、确认初始头寸价值:用持仓数量乘以建仓时的成交价格。

2、获取闪崩后最新价格:将建仓价格乘以(1 − 20%)得出闪崩价。

3、计算当前账户价值:用持仓数量乘以闪崩后最新价格。

4、示例:持有500枚某代币,建仓价为$120,则初始价值为$60,000;闪崩20%后价格为$96,当前账户价值为$48,000

二、杠杆期货头寸法

该方法适用于使用保证金交易的多头期货合约,需同步计算浮动亏损对账户净值的侵蚀,并判断是否触及强平线。

1、确定合约乘数与持仓手数:例如BTC永续合约每手为1 BTC,持仓2手。

2、计算建仓价与闪崩价差:建仓价$45,000,闪崩20%后为$36,000,价差为$9,000。

3、计算浮动亏损:价差 × 持仓手数 × 合约乘数 = $9,000 × 2 × 1 = $18,000

4、从账户权益中扣除该浮动亏损,得到当前净值。

三、期权多头市值法

该方法适用于买入看涨期权的多头持仓,闪崩导致内在价值归零或大幅衰减,需按当日结算价重估期权市值。

1、确认期权类型与行权价:例如买入行权价$50,000的BTC看涨期权,标的现价闪崩至$40,000。

2、判断内在价值:现价低于行权价,内在价值为0

3、获取当日结算价:交易所公布的该期权结算价为$210。

4、计算当前期权市值:结算价 × 持仓量 × 合约乘数 = $210 × 5 × 1 = $1,050

5、将该市值计入客户账户权益总额。

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