限价止损以预设价格或更优价成交，确保最差成交价但可能因跳空失效；市价止损在触发后立即市价成交，保证执行确定性但存在滑点风险。
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限价止损与市价止损是两种基础风控指令，核心差异在于成交确定性与价格控制权的取舍。二者均用于自动离场，但触发逻辑与执行机制截然不同。
一、限价止损的运作机制
限价止损要求市场价格触及预设止损价后，系统以该价格或更优价格挂出限价单。其核心目标是控制最差成交价，杜绝滑点扩大损失。但若价格跳空越过该价位，订单将无法成交。
1、在交易界面中找到“止损单”类型选项，选择“限价止损”。
2、输入止损触发价，例如当前持仓成本为$32.50，设定触发价为$31.00。
3、在“限价”字段填入期望成交价，如$30.95，确保不低于该价才成交。
4、确认提交，系统仅在市价回落至$30.95或更高时执行卖出。
二、市价止损的运作机制
市价止损在价格触及预设触发价瞬间，立即转化为市价单并按当时最优可得价格成交。它牺牲价格精度换取执行确定性，适用于流动性充足但波动剧烈的行情。
1、进入订单类型菜单，选择“市价止损”模式。
2、填写触发价格，例如设定为$31.00。
3、不设置限价字段，系统默认以触发瞬间的卖一价或更优价格撮合。
4、一旦行情下穿$31.00，订单立即激活并争取最快成交。
三、高波动市场适配方案
高波动市场中价格瞬时跳变频发，单一止损类型易失效。需依据盘口结构与行情节奏动态切换策略。
1、观察卖一档挂单量：若低于持仓量的1.5倍，立即禁用限价止损，改用市价止损。
2、检测最近3根5秒K线：若连续两根实体超2.8%，启用市价止损并关闭所有限价类止损单。
3、核查交易所实时公告：若标注“深度不足警告”，强制切换至市价止损模式，且不设任何价差缓冲。
4、启用双轨监控：同时挂一个限价止损单（主）与一个市价止损单（备用），当主单未在8秒内成交，手动撤销主单并激活备用单。
四、关键参数设置要点
触发价与限价之间的价差构成风控缓冲带。过窄易被噪音触发，过宽则削弱保护效力。合理区间需结合资产历史波动率与最小报价单位动态设定。
1、计算过去20根1分钟K线的平均真实波幅（ATR），取值为$0.42。（截至2026年1月16日）
2、将ATR值乘以1.8作为限价与触发价之间的最小间距，即$0.76。
3、若最小报价单位为$0.01，最终间距须向上取整至$0.77。
4、在高波动时段，将该间距临时放大至ATR×2.5，即$1.05。
