阶梯强平是分档减仓机制，依据净持仓量档位逐级削减合约数量以恢复保证金率，而非一次性清仓；其核心为动态调整强平触发点、降低市场冲击，并与adl协同执行。
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一、阶梯强平的本质是分档减仓机制
阶梯强平不是一次性清空全部仓位，而是依据用户净持仓量所处的档位，逐级削减合约数量，使剩余仓位的保证金率恢复至安全阈值以上。该机制通过动态调整强平触发点，降低单次大额平仓对行情的冲击。
1、系统实时计算用户当前净持仓总量，匹配对应档位的调整系数。
2、根据公式“维持保证金率 = 调整系数 / 杠杆倍数”，得出该档位下的最低保证金要求。
3、若实际保证金率 ≤ 0，系统从最高档位开始向下试算，直至找到首个使保证金率 > 0 的档位上限。
4、仅将超出该档位上限的合约数量执行强平，其余仓位保留继续运行。
二、不同平台的阶梯档位设定差异
各合约平台对同一品种设置的档位数量、每档净持仓上限及对应调整系数并不统一。档位越细，单次减仓颗粒度越小，对剩余仓位的保留越精确。
1、查看交易所官网公布的“合约风险参数表”，定位目标交易品种所在页面。
2、找到“阶梯调整系数”或“风险限额档位”栏目，确认当前杠杆倍数对应的档位划分标准。
3、核对自身净持仓是否已跨入更高档位，跨档即意味着维持保证金率自动上调。
4、对比同杠杆下不同平台的第3档上限值，数值越低代表强平触发更敏感。
三、阶梯强平中的隐性成本提示
部分平台在阶梯强平执行过程中，会优先平掉滑点容忍度低、流动性差的订单类型，导致实际成交价偏离标记价格。该过程不对外披露具体平仓顺序逻辑，仅显示最终剩余仓位与强平数量。
1、强平委托默认采用FillOrKill模式提交，未即时成交部分由保险基金接管。
2、若平台启用自动减仓（ADL）机制，当保险基金耗尽时，盈利高且杠杆大的反向持仓者将被随机减仓。
3、每次阶梯减仓均产生独立手续费，多档强平可能累计手续费达正常开仓的3倍。
4、强平后剩余仓位的初始保证金被重新计算，历史盈亏不再计入新档位的保证金基数。
四、阶梯强平的触发逻辑解析
阶梯强平依据用户账户的保证金率和杠杆倍数，分层级逐步减少高风险仓位，防止单笔大额穿仓冲击系统资金池。其核心在于保留可继续运行的健康仓位，而非彻底清除风险敞口。
1、系统实时计算每个合约仓位的破产价格与当前标记价格的偏离度。
2、当保证金率低于初始保证金率但高于维持保证金率时，触发预警并限制新增开仓。
3、当保证金率跌破维持保证金率时，按仓位名义价值从高到低排序，逐笔以最新标记价格执行强平。
4、每完成一次强平后重新计算剩余仓位的保证金率，若仍不达标则继续下一轮强平。
五、阶梯强平与ADL的协同顺序
系统严格遵循“先阶梯强平、再ADL”的执行次序，确保所有可市场化处理的仓位优先通过挂单撮合方式消化，仅在流动性枯竭时才启用ADL机制。
1、交易所风控引擎每3秒扫描一次全市场仓位状态，生成强平候选列表。
2、强平订单进入订单簿后等待撮合，若10秒内无成交则标记为“滞留强平”。
3、当滞留强平总额达到该合约未平仓总量的15%时，触发ADL资格校验流程。
4、校验通过后，系统在下一个整秒时刻统一广播ADL执行清单，并冻结对应仓位的后续操作权限。
