阶梯减仓是按持仓规模分档动态调整维持保证金率并逐级强平超限仓位的风控机制，涵盖档位触发、差异化强平价、流动性错配、adl介入及跨合约合并计算五方面。
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阶梯减仓逻辑是依据持仓规模自动划分风险档位，并按档位逐级削减超限仓位的风控机制。它不等待整体穿仓，而是提前分段控制风险。
一、阶梯档位触发导致分段强平
系统将用户净持仓总量映射至预设档位区间，每个档位对应独立的维持保证金率。当账户整体保证金率跌破阈值时，仅对超出当前档位上限的部分执行强平，其余仓位保留运行。
1、登录交易所账户，进入“合约持仓”页面查看当前净持仓数量。
2、访问该平台官网“合约风险参数表”，定位目标币种与所用杠杆倍数对应的档位划分标准。
3、比对自身净持仓是否已跨入更高档位，例如火币BTC永续合约第3档上限为500张，若持仓达520张，则超出20张部分立即面临强平。
4、跨档即触发该档位更高的维持保证金率，导致整体保证金率骤降，即使标记价格未大幅波动，也可能触发首档强平。
二、多档位下强平价格差异化计算
不同档位持仓采用不同强平价格公式，高阶档位引入额外偏移变量，使实际强平线显著偏离基础模型预测值，放大局部爆仓概率。
1、第一档持仓使用标准公式：强平价格 = 开仓价格 × (1 + 维持保证金率) ÷ (1 + 实际杠杆 × 维持保证金率)。
2、第二档起，系统调用该档平均建仓价及专属维持保证金率（如1.2%）重新运算强平价格。
3、第三档及以上，系统自动叠加滑点缓冲系数，多头强平价格向上偏移0.8%～1.5%，空头则向下偏移，造成未达理论破发点即被扫掉。
三、流动性错配加剧阶梯减仓执行强度
大额持仓在订单簿中难以被市场深度即时消化，系统为保障风控时效性，优先以劣于标记价格的成交条件执行强平委托，进一步压缩剩余仓位安全空间。
1、强平委托默认采用FillOrKill模式提交，未成交部分由保险基金接管，但接管过程不改变已执行部分的成交价。
2、当市场买卖盘口厚度低于该档位名义价值的3%时，系统自动启用价格优先撮合策略，强制以买一卖一中间价±0.3%作为最终成交基准。
3、剩余仓位的初始保证金被重新计算，历史浮动盈亏不再计入新档位保证金基数，导致强平后健康度断崖式下降。
四、ADL机制在阶梯强平未覆盖时介入
当阶梯强平队列积压且滞留比例超阈值，系统启动自动减仓机制，从盈利高、杠杆大的反向持仓者中筛选目标，间接影响你的剩余仓位稳定性。
1、检查过去5分钟内强平订单未成交比例是否连续超过80%，该数据可在交易所风控公告页实时查看。
2、确认保险基金余额是否低于未结清强平总亏损预估额的120%，低于即触发ADL资格校验。
3、若校验通过，系统将在整秒时刻广播ADL执行清单，你的盈利多头仓位可能因对手方空头被ADL而加速价格恶化，引发连锁强平。
五、跨合约合并计算触发隐性档位跃迁
同一账户下多个合约品种的名义价值会被加总计算，单一合约小幅增仓可能推动整体净持仓跨入更高风险档位，引发全账户范围的阶梯调整。
1、在账户总览页点击“风险汇总”，查看BTC、ETH、SOL等所有合约头寸的名义价值加总结果。
2、核对加总值是否触及平台设定的跨档临界点，例如OKX对USD本位合约设置全账户400万美元为第4档起点。
3、若已跨档，所有合约的维持保证金率同步上调，即使某币种单独看仍处于安全区间，也会因整体指标失衡触发减仓。
