半导体产业正迎来历史性拐点。据 cnbc 最新报道及行业分析预测，英伟达（nvidia）已正式取代长期稳居“第一大客户”位置的苹果公司（apple），成为台积电（tsmc）2026 年营收贡献最高的单一客户。这一转变标志着全球科技产业重心，正从移动终端设备加速转向人工智能（ai）基础设施建设。
营收占比格局重构：22% 对 18%
业内预估，英伟达在 2026 年将为台积电带来约 330 亿美元营收，占其总营收比重达 22%；而苹果同期贡献预计为 270 亿美元，占比下滑至约 18%。英伟达 CEO 黄仁勋（Jensen Huang）近期在一档播客访谈中亦亲自确认该变化，直言公司已成为台积电最大客户，并打趣表示，这兑现了他早年向台积电创办人张忠谋所立下的承诺。
AI 芯片的高附加值与制造复杂度
英伟达之所以快速反超，关键在于 AI 芯片的独特属性。尽管苹果 iPhone 与 Mac 所用处理器出货规模庞大，但其 SoC（系统单芯片）设计侧重能效平衡与消费级量产，单颗芯片制造成本趋于稳定。
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相较之下，英伟达的 AI 加速器体积更大、结构更精密，且必须采用最前沿制程节点（如 3 纳米、2 纳米）以及 CoWoS 等先进封装方案。此类高阶产品显著拉升了台积电每片晶圆的单位营收，从而推动英伟达在营收占比上实现跃升。
台积电产能布局的新指挥棒
过去十余年，苹果被视作台积电的“压舱石”，双方深度协同使苹果常获新制程首发权，并支撑起台积电巨额研发投入。但随着英伟达跃居最大客户，分析师指出，未来主导台积电产能扩张节奏与资本开支方向的核心力量，将转向以 AI 和高性能计算（HPC）为代表的需求端。
这对苹果或带来深远影响。尽管其仍属关键合作伙伴，但在产能分配优先级与议价话语权方面，或将告别昔日“绝对优先”的地位。市场传闻显示，台积电董事长魏哲家已亲自与苹果方面就后续涨价事宜展开沟通，反映出在 AI 订单激增背景下，台积电正主动优化客户组合与利润结构。
