OTC是法币与数字货币不通过交易所、由双方自主议价交割的场外交易模式,承兑商则是提供兑付服务并承担履约责任的认证商家。
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币圈OTC指买卖双方不通过交易所,直接协商完成法币与数字货币兑换的场外交易模式。承兑商则是提供该类兑付服务的个体或机构。
一、OTC的基本定义与运行逻辑
OTC即Over-the-Counter,中文称场外交易,其核心是脱离集中化订单簿系统,由交易双方自主议价、约定支付方式并完成交割。该模式不依赖交易所撮合引擎,交易信息不公开上链,资金与数字资产点对点流转。
1、买方在OTC平台发布购币需求,注明期望价格、数量及可接受的付款方式。
2、卖方查看需求后主动联系,双方确认身份、收款账户及到账时效等细节。
3、买方按约定方式打款至卖方指定账户,卖方核验到账后,将对应数量的USDT或其他代币划转至买方数字地址。
二、承兑商的角色与运作特征
承兑商是OTC生态中实际执行兑付动作的服务提供方,通常以个人或小微团队形式存在,持有稳定收款通道与冷存储资产储备,承担交易履约责任。
1、承兑商需在OKX、币安等平台完成实名认证并缴纳保证金,获得“认证商家”标识。
2、其账户页面展示可售币种、挂单价格、可用余额及历史成交率等关键指标。
3、每笔订单完成后,平台依据规则自动释放冻结资金,同时记录交易信用分。
三、OTC与承兑商的关键区别
OTC是一种交易场景与机制,而承兑商是参与该机制的具体主体;前者描述行为模式,后者指向执行角色。一个承兑商可在多个OTC平台同时挂牌,但必须确保所有收款账户均为本人实名且未被风控标记。
1、OTC交易无统一清算中心,资金流与币流分离,依赖双方信任或平台担保机制。
2、承兑商若使用非本人实名账户收款,可能触发平台风控模型,导致订单异常终止及保证金延迟解冻。
3、平台对承兑商实行动态评级,信用分低于阈值时将限制接单权限或下架商户标识。









