限价止损以预设价格或更优价成交，确保价格确定性但可能不成交；市价止损触发后立即市价成交，保障执行确定性却承受滑点风险。
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限价止损与市价止损是两种核心止损执行机制，分别对应价格确定性与成交确定性。二者在触发逻辑、执行方式及市场适应性上存在本质差异。
一、限价止损的运作机制
限价止损要求市场价格触及预设止损价后，系统以该价格或更优价格挂出限价单。其核心目标是控制最差成交价，杜绝滑点扩大损失。但若价格跳空越过该价位，订单将无法成交。
1、在交易界面中找到“止损单”类型选项，选择“限价止损”。
2、输入止损触发价，例如当前持仓成本为$32.50，设定触发价为$31.00。
3、在“限价”字段填入期望成交价，如$30.95，确保不低于该价才成交。
4、确认提交，系统仅在市价回落至$30.95或更高时执行卖出。
二、市价止损的运作机制
市价止损在价格触及预设触发价瞬间，立即转化为市价单并按当时最优可得价格成交。它牺牲价格精度换取执行确定性，适用于流动性充足但波动剧烈的行情。
1、进入订单类型菜单，选择“市价止损”模式。
2、填写触发价格，例如设定为$31.00。
3、不设置限价字段，系统默认以触发瞬间的卖一价或更优价格撮合。
4、一旦行情下穿$31.00，订单立即激活并争取最快成交。
三、成交保障能力对比方案
是否“成功出逃”取决于对“成功”的定义：若指严格按计划价格离场，则限价止损更可控；若指确保仓位完全解除，则市价止损更具强制力。无单一方案绝对占优，需匹配实时市场状态。
1、观察盘口深度：若卖一档挂单量≥持仓量的3倍，优先选限价止损。
2、检查最近5分钟K线振幅：若单根K线实体超3%，切换至市价止损。
3、核对交易所公告：若平台标注“支持止损单穿透撮合”，可启用限价止损并调高限价0.1%增强成交概率。
4、启用双轨监控：同时挂一个限价止损单（主）与一个市价止损单（备用），当主单未在15秒内成交，手动撤销并激活备用单。
四、关键参数设置要点
触发价与限价之间的价差构成风控缓冲带。过窄易被噪音触发，过宽则削弱保护效力。合理区间需结合资产历史波动率与最小报价单位动态设定。
1、计算过去20根1分钟K线的平均真实波幅（ATR），取值为$0.42。
2、将触发价设于成本下方1.5倍ATR处，即$32.50 − $0.63 = $31.87。
3、限价设为触发价减去0.5倍ATR，即$31.87 − $0.21 = $31.66。
4、若标的最小变动单位为$0.01，最终限价向上取整至$31.67以符合报价规则。
