全仓账户采用保证金共享机制，通过统一计价、逐仓等效映射、波动率加权、强平价格逆推及相关性溢出修正五步法量化多币种联合风险。
Binance币安
欧易OKX ️
Huobi火币️
gateio芝麻
一、理解全仓账户的保证金共享机制
全仓模式下所有合约头寸共用同一笔账户余额作为保证金，各币种盈亏实时影响整体可用保证金。风险计算需基于统一计价单位与动态抵押率。
1、将所有持仓合约按当前标记价格折算为统一计价币种（如USDT）。
2、汇总各币种未实现盈亏，加总至账户权益中。
3、计算每个合约的维持保证金，按各自杠杆倍数与名义价值分别得出。
二、采用逐仓等效法映射风险敞口
将全仓下多币种头寸视作多个独立逐仓单元，通过等效初始保证金反推其对总权益的占用比例，从而量化单币种风险权重。
1、获取每个币种合约的开仓均价、持仓数量及杠杆设置。
2、以当前标记价格重新计算该头寸在逐仓模式下的初始保证金需求。
3、将各币种等效初始保证金相加，除以账户总权益，得出综合保证金占用率。
三、引入跨币种波动率加权调整
不同币种价格波动幅度差异显著，直接等值相加会低估高波动资产的风险贡献，需按历史波动率系数进行缩放校准。
1、提取过去7日各标的合约的日收益率标准差。
2、以BTCUSD波动率为基准，计算其余币种相对波动率系数。
3、将各币种名义价值乘以其对应波动率系数后，再参与总风险敞口加总。
四、执行实时强平价格逆向推导
从账户整体角度出发，反向求解导致可用保证金归零的联合价格变动组合，该组合即为当前风险边界的数学表达。
1、设定各币种价格变动变量δ₁, δ₂, …, δₙ，构建可用保证金=0方程。
2、代入各合约的维持保证金率、持仓方向（多/空）、面值单位。
3、使用线性近似或蒙特卡洛模拟求解最小范数价格扰动向量。
五、监控多币种相关性溢出效应
当多个币种存在显著价格联动时，单一币种的小幅波动可能引发连锁强平，需叠加相关性矩阵修正风险估值。
1、计算近30日各合约对之间滚动相关系数ρᵢⱼ。
2、构造协方差矩阵Σ，其中σᵢⱼ = ρᵢⱼ × σᵢ × σⱼ。
3、将头寸向量w代入√(wᵀΣw)得到相关性调整后的组合波动风险值。
