净仓位是多空头寸抵消后的剩余持仓方向与数量，反映交易者真实风险敞口；多币种持仓需统一折算为BTC等值后加总，并按杠杆权重、波动率动态压缩，以实现风险监控。
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净仓位是多空头寸抵消后的剩余持仓方向与数量，反映交易者真实风险敞口。多币种持仓需统一折算为基准资产后加总风险指标。
一、净仓位的定义与计算逻辑
净仓位由同一合约的多头总量减去空头总量得出，结果为正表示净多头，为负表示净空头，为零则方向对冲。该数值不体现名义规模，仅标识单边主导力量。
1、打开合约账户持仓页面，定位目标交易对（如BTC/USDT永续）。
2、分别记录该交易对下所有未平仓多单的合约张数总和。
3、分别记录该交易对下所有未平仓空单的合约张数总和。
4、执行运算：净仓位 = 多单总张数 − 空单总张数。
5、若结果为+3.2，代表净持有多头3.2张；若为−1.8，代表净持有空头1.8张。
二、跨币种持仓的等值折算方法
不同标的合约价格与波动特性差异显著，必须统一转换为同质化单位才能叠加评估风险。BTC常被选作基准计价资产，因其流动性强、市场认可度高。
1、获取当前各持仓币种对BTC的现货汇率，例如ETH/BTC=0.052、SOL/BTC=0.0017。
2、读取各合约头寸的名义价值（面值×张数），如ETH多单2张×3000 USDT=6000 USDT。
3、将每笔头寸名义价值乘以对应BTC汇率，得出BTC等值：6000×0.052=312 BTC。
4、对所有头寸重复步骤3，汇总得到总BTC等值敞口。
5、该总值需与账户总保证金进行比对，若超过总保证金的35%，即触发高风险警示。
三、合并风险敞口的动态监控规则
浮动盈亏、保证金占用、杠杆倍数三者共同构成实时风险权重，需按分钟级更新并校验阈值。
1、提取全部未平仓合约的逐笔保证金占用额及未实现盈亏。
2、将每笔保证金占用额按当前标记价格折算为BTC等值。
3、将每笔未实现盈亏按相同汇率折算为BTC等值，并带正负号加入汇总。
4、计算总风险敞口 = Σ（保证金BTC等值） + Σ（浮盈亏BTC等值）。
5、当总风险敞口绝对值 ≥ 账户可用余额的40%，系统自动限制新开仓权限。
四、杠杆差异化权重加总法
相同名义仓位在不同杠杆下实际风险水平悬殊，必须引入杠杆衰减系数进行归一化处理。
1、设定基准杠杆为10x，其权重系数为1.0。
2、高于10x的杠杆按线性衰减：20x对应系数1.8，50x对应系数4.2。
3、低于10x的杠杆按反向增强：5x对应系数1.3，2x对应系数2.1。
4、每笔头寸的风险贡献 = BTC等值敞口 × 对应杠杆权重系数。
5、汇总所有头寸风险贡献后，若总和突破8.5 BTC，强制启动部分平仓流程。
五、波动率自适应仓位压缩机制
市场剧烈波动时，价格跳空频次上升，原有止损间距失效，需依据实时波动率动态收缩敞口。
1、调取该账户过去24小时所有标的的平均ATR比率（ATR/现价）。
2、若任一标的ATR比率 ≥ 8.2%，对该标的全部持仓启用压缩协议。
3、压缩比例 = （当前ATR比率 − 5.0%）÷ 3.2%，上限封顶为60%。
4、对符合压缩条件的头寸，按比例下调名义张数，并同步调整止损位间距。
5、压缩后剩余头寸的BTC等值总和不得高于原值的45%。
