10 月 15 日消息，据中国台湾《电子时报》最新报道，台积电的最大客户或将迎来更替——英伟达预计将在今年首次追平甚至超越苹果，成为其第一大客户。
自 2014 年起，苹果已连续十年稳坐台积电最大客户的位置。在 2023 年，苹果为台积电贡献了高达 25% 的营收。尽管这一比例在 2024 年微幅下降至 22%，但并非因为苹果订单减少，而是其他客户的增长更为迅猛所致。
根据最新的供应链情报，受益于人工智能（AI）芯片需求的爆发式上升，英伟达正迅速拉近与苹果的距离，极有可能在今年实现反超，跃居首位。
这一变化折射出半导体产业需求结构的深刻转型。台积电董事长魏哲家近日指出，尽管全球消费电子市场面临多重挑战，但公司第三季度业绩仍将得益于先进制程技术优势以及 AI 和高性能计算（HPC）领域的强劲需求。他特别提到，AI 模型的广泛部署正在推动对先进制程产生“结构性增长”，AI 已成为当前最关键的驱动力。
数据也支撑了这一判断：到 2025 年第二季度，HPC 芯片占台积电总营收的比例已攀升至 60%，远超手机芯片的 27%。而早在 2022 年初，HPC 就已首次超越智能手机芯片，成为台积电最大的收入来源。
回顾过往，苹果与台积电的合作始于 2010 年。在初代 iPhone 使用三星处理器之后，苹果逐步将重心转向台积电，并于 2014 年将 iPhone 6 所搭载的 A8 芯片全部交由台积电生产，自此开启了深度合作的十年。
与此同时，英伟达的崛起势头同样不容忽视。随着 AI 加速芯片和 RTX 系列显卡市场需求持续升温，加上其大量采用台积电先进的 CoWoS 封装技术，占据该产能超过一半份额，英伟达对台积电的营收贡献从 2023 年的约 5-6% 快速提升至 2024 年的逾 10%。
业内预测显示，到 2025 年，英伟达在台积电营收中的占比有望达到 19% 至 21%，与苹果基本持平，甚至可能在第四季度出货高峰期实现反超，正式登顶最大客户宝座。这也标志着台积电过去十年依赖苹果、高通、联发科等移动芯片厂商的增长模式，正在向以英伟达为代表的 AI 与高性能计算时代全面过渡。
