最近，科技圈的目光，都被 Meta 吸引了。
北京时间 9 月 18 日，Meta 宣布推出智能眼镜 Meta Ray-Ban Display，配备全彩高清显示屏。用户透过镜片内置显示屏即可查看信息、预览照片、获取翻译结果、咨询 Meta AI 助手等功能。每副眼镜均配套 Meta 神经腕带（Neural Band），这款 EMG 腕带可将肌肉产生的信号（如细微手指动作）转化为眼镜操作指令。套装含眼镜与神经腕带，起售价 799 美元。
外行看热闹，内行看门道，巨头的动作对投资者来讲往往是一个风向标。
在任一产业生态中，龙头企业的战略抉择均具备全局性的联动效应，其发展布局对整个产业的演进轨迹发挥着关键的指引作用。
所以，作为行业龙头的龙头产品，这款智能 AR 眼镜的显示方式就尤其值得关注。
和之前网传的一样，这款最新的眼镜，使用的是全彩 LCoS 显示屏 + 光波导的技术路线。
Meta 转身，LCoS 接棒
在这款眼镜发布之前，Meta 也曾推出过高端概念机，成本 10000 美元的 Orion，其搭载的是 Micro LED + 衍射波导方案。
这就不免会让人好奇，LCoS 技术究竟有何魔力让 Meta 放弃了 Micro LED 技术路线？我们可以从技术和市场两方面来看。
在技术端，LCoS 有三个重要的优势：
第一是高适配性，LCoS 用的是偏振光，需要激光光源，LCoS 与激光的适配性，行业内人士都知道，由于激光的高相干性，LCoS（硅基液晶）与激光光源的结合被称为 " 绝配 "。
简单来说，LCoS 与激光光源的组合并非 " 单一优势叠加 "，而是从光利用、显示效果、形态适配到功耗的全维度协同，有 1+1＞2 的效果。再直接一点，在外部光源这条技术路径中，因为高适配性，它的呈现效果没有明显的短板。
第二成本可控，LCoS 芯片制造工艺与传统 CMOS 工艺兼容，大规模生产潜力大。随着技术迭代和量产规模扩大，降本的潜力更大，40%-60% 的空间，这会使产品更具价格竞争力，能加速 AR 产品普及。
第三是技术成熟，LCoS 技术量产成熟，产业链完善；光波导在成像质量、视场角等方面表现优秀，二者结合是当前 AR 领域兼顾性能与成本的务实选择。
综合技术端的情况，我们可以看到技术成熟度是 LCoS 最大看点，那 Meta 在市场端的策略就不神秘了。
我们的判断是：Meta 的智能 AR 眼镜的发展路径正在发生重大转变——从追求极致的 " 秀肌肉 " 般的科幻产品，转向能落地的消费级产品。
举个比较夸张的例子，原来 Meta 只会手搓上千万的超跑和几万块的廉价车，在两个极端游走，现在有了 LCoS，Meta 能做 20 万左右走量的家用车了。
说白了，Meta 在经过这几年对用户的培育过后，增加了用户的依赖度，现在要升级走量了，一旦产量起来，品控，产能都是问题，所以稳定性很重要。
Micro LED 技术虽然先进 , 但是高成本和良率问题，根本没法满足当下的需求，就像在战备领域，威力巨大且十分先进的电磁炮没法普及一样。
换句话说，你 2008 能接受具备现在一切功能，但续航只有 2h，信号不好，时不时花屏的 IPhone 吗？
可靠，实用，物有所值是所有消费级产品应该遵从的最基本原则，现在这个阶段 LCoS 光机看起来就是最优解。因为 LCoS 光机提供了一个更低成本、更高续航、更容易量产的解决方案
那问题来了，国内的机会在哪里？
光峰科技 " 等风来 "
国内与 LCoS 相关联的最前沿的技术，就在不久前的光博会上，不仅能满足 Meta 的需求，还进一步优化了方案。
在 9 月 11 日的光博会上，光峰科技与谷东智能携手举办发布会，重磅推出业内首创的 "LCoS（硅基液晶）+PVG 光波导 " 的 " 一拖二 "AR 眼镜光学解决方案。
简单来说，" 一拖二 " 方案就是以 " 单光机驱动双目显示 " 为核心架构，也就是采用一个光机，通过特殊的光学设计，将光机输入的光独立输送到眼镜的左右目镜片，最后实现双目独立显示，这种方案直接将终端产品的成本降了 50%，来到了 1500-2000 元区间。
我们拿新能源汽车举例，电池技术的进步其实也是在材料的天花板上优化了技术路径。
像比亚迪的 " 刀片电池 " 通过独特的长电芯排布方式提高空间利用率和能量密度；宁德时代的 CTP 方案则通过减少模组数量实现了成本下降。
这些结构创新配合自动化生产线的普及，使磷酸铁锂电芯价格在 2023 年末突破 0.4 元 / 瓦时，并进一步压缩到 0.32 元 / 瓦时的空间。
当电池成本占比超过整车 40% 的新能源汽车行业迎来这样的工艺突破时，其对整个产业链的成本重构作用不言而喻。
自此，新能源车也跟着降价，车企起飞。
说白了，Meta 也是这个思路：一个新的产品问世，尝试的门槛必须要低才行，这是关键中的关键。
当然，空有解决方案不行，还得用具体产品落地。
在本次发布的解决方案中，光峰科技还同步推出两款 LCoS AR 光机——蜻蜓 G1 与彩虹 C1。据业内人士评测，蜻蜓 G1 目前可以说是 " 地表最强 " 的 " 一拖二 " AR 光机。
具体参数上，蜻蜓 G1 以 " 一拖二 " 光机方案，实现单目体积约为 0.35cc，支持镜面角度设计，小巧低耗，适配多元场景，可清晰呈现细腻画面细节；视场角（FOV）约 25°，且支持定制化调整，满足不同场景下的视野需求；虚像距约为 5m，能营造出较为舒适的视觉距离。颜色上采用单绿色，搭配大于 500:1 的 FOFO 对比度，让画面明暗层次更分明。单目光源功耗约为 55nit/mW，100%APL 总功耗约为 100mW（双目总功耗 + 硬件功耗），在能耗控制上表现出色，有助于延长设备的续航时间。
抛开这些专业的技术语言，这里有两个值得关注的点，一是体积，二是双目显示。而 " 一拖二 " 蜻蜓模组天然可以实现双目的汇聚角度，能让观看者更加舒适自然。
据贝塔投研笔记指出，Meta AI 眼镜最大变化是 LCoS，A 股映射标就是光峰科技。资料显示，光峰科技是全球领先的半导体激光光源科技企业，原创发明 ALPD® 半导体激光光源技术，成为行业主流架构。公司在数年前就开始对半导体激光器件展开研究，截至目前已经建立起自研、自产和定制化的半导体激光器件能力和壁垒，具备量产 AR 眼镜光机的能力，实现了底层器件的完全自研，贯通上游与下游，下游应用的需求可以直接传递到公司上游器件的开发。若业内想模仿公司的方案去做 AR 眼镜，首先在激光器件体积上将无法攻克；其次如果去找海外厂商定制，激光器件的价格和调制将会是又一困难点。
最后，看到国内 AR 行业的发展，也有一些感触。过去，我们的核心器件，比如汽车三大件，电脑的核心处理器，手机芯片等等高端产业都不在自己手里。经过这几年的蛰伏，至少在新的行业，新的领域，国产企业跟进的速度越来越快了。
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